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CFi.CN讯：数据显示，光大银行2026年前三季度营收同比微增0.3%，但单季度营收增速达11.0%，实现由负转正；归母净利润虽仍同比下降22.9%，但主要拖累来自审慎计提信用成本。净息差企稳至1.47%，同比提升5bp，负债成本率下降26bp，资产收益率降幅收窄，扩表节奏加快，贷款与存款增速环比明显回升。

近期机构研报指出，营收改善核心驱动力来自其他非息收入大幅修复——单季27.5亿元，扭转去年同期亏损，公允价值变动损益贡献突出，叠加理财规模较年初增长11.33%。研报认为，不良率小幅上升至1.54%、拨备覆盖率回落，反映的是主动暴露与加速出清，而非风险恶化，为后续轻装上阵打下基础。

研报指出，当前A股对应PB仅0.4倍，目标价隐含14%上涨空间，估值处于历史低位，资产质量周期拐点信号初显，修复弹性值得关注。